وقتی فردی یک سبد سرمایه‌گذاری ۱ میلیون‌دلاری به ارث می‌برد، عدد روی صورت‌حساب با آنچه واقعا به او می‌رسد یکسان نیست. مالیات، قوانین برداشت اجباری از حساب‌های بازنشستگی و کارمزد مدیریت دارایی، می‌توانند ارزش واقعی این ارث را تا ۷۰۰ هزار دلار پایین بیاورند.
یک زن ۶۳ ساله آمریکایی، ۱۱۸٬۰۰۰ دلار اوراق قرضه پس‌انداز را از پدر فوت‌شده‌اش به ارث برد، بی‌آنکه بداند سود ۳۰ ساله آن هرگز اظهار نشده است. اکنون باید تمام این سود را به‌عنوان درآمد عادی مالیات دهد، مگر آنکه مدیر ترکه به‌موقع اقدام کند.
بررسی دو مسیر تبدیل ۵۹۰ هزار دلار به درآمد ماهانه بازنشستگی نشان می‌دهد مستمری بیمه با پرداخت ثابت نزدیک به ۳٬۷۰۰ دلار در ماه، اصل پول را برای همیشه از دست صاحب سرمایه خارج می‌کند. در مقابل، سبدی از سهام سودده اصل سرمایه را حفظ می‌کند و در بلندمدت درآمد بیشتری می‌سازد.
دیو رمزی، مجری برنامه مشهور مالی آمریکایی، راهبرد رایج انتقال دارایی بازنشستگان به اوراق قرضه را ناکارآمد خواند. او با استناد به رشد ۱۲ درصدی شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ در برابر افت ۰٫۵۱ درصدی صندوق اوراق قرضه آمریکا در سال ۲۰۲۶، بازبینی این راهبرد کلاسیک را ضروری دانست.
یک بازنشسته آمریکایی با محدودکردن سهم سهام در پرتفوی خود به ۱۵ درصد، به دنبال راهی برای کسب درآمد پایدار و کاهش ریسک بازار سهام است. کارشناسان مالی برای چنین پرتفوی فوق‌کم‌ریسکی، ترکیبی از اوراق قرضه دولتی، نردبان اوراق خزانه و اوراق شهرداری را پیشنهاد می‌کنند.
بیمه دولتی مدیکر در آمریکا هزینه‌های مراقبت طولانی‌مدت سالمندان را پوشش نمی‌دهد و بسیاری از بازنشستگان با قبضی تا ۱۱۵ هزار دلار در سال روبه‌رو می‌شوند. کارشناسان مالی می‌گویند تنها راه پوشش این هزینه‌ها، مدیکید، بیمه خصوصی یا پس‌انداز شخصی است.
شرکت مدیریت دارایی فیدلیتی چارچوبی تازه برای بازنشستگان آمریکایی منتشر کرده که به آنها کمک می‌کند پس‌انداز چند حسابه خود را به یک جریان نقدی منظم و بدون جریمه مالیاتی تبدیل کنند. این طرح در واقع پاسخی به خلأ برنامه‌ریزی مالی است که با پایان دوران اشتغال برای بسیاری از افراد آغاز می‌شود.
چند شرکت بزرگ مدیریت دارایی در هند صندوق‌های تازه‌ای موسوم به «چرخه عمر» عرضه کرده‌اند که ترکیب دارایی را به‌طور خودکار و متناسب با نزدیک‌شدن سال هدف سرمایه‌گذار تنظیم می‌کنند. این ابزار برنامه‌ریزی برای اهدافی مانند بازنشستگی یا تحصیل فرزند را ساده‌تر می‌کند، هرچند برنامه یکسان کاهش ریسک برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نیست.
دیو رمزی، نویسنده و مجری شناخته‌شده حوزه مالی شخصی در آمریکا، به بازنشستگان آینده هشدار داد که نه به مستمری تأمین اجتماعی و نه به حداقل مشارکت در حساب‌های ۴۰۱(k) نباید به‌تنهایی تکیه کرد. به گفته او، این دو منبع به‌تنهایی برای یک بازنشستگی مطمئن کافی نیستند.
بسیاری از کسانی که حساب بازنشستگی سنتی خود را به روت تبدیل می‌کنند، گمان می‌کنند دیگر بدهی مالیاتی ندارند. اما قانونی کمتر شناخته‌شده می‌گوید هر تبدیل، مهلت پنج‌ساله جداگانه‌ای دارد و برداشت زودهنگام از آن جریمه ۱۰ درصدی در پی دارد.
بازار اوراق قرضه آمریکا برای نخستین‌بار در دو دهه اخیر رفتاری غیرمعمول از خود نشان می‌دهد و همین موضوع می‌تواند بخش «امن» سبد بازنشستگی بسیاری از سرمایه‌گذاران را تحت تأثیر قرار دهد. قفل‌کردن نرخ بهره کنونی اوراق ۳۰ ساله، برخلاف تصور رایج، ممکن است برنامه‌ریزی مالی دوران بازنشستگی را با ریسک همراه کند.
راهبرد «پلکان‌سازی اوراق قرضه» با پخش سررسیدها در بازه‌های زمانی مختلف، دسترسی تدریجی سرمایه‌گذار به سرمایه‌اش را ممکن می‌کند. این روش می‌تواند وابستگی به یک نرخ بهره واحد را کاهش دهد و جریان نقدی را به‌ویژه برای بازنشستگان پایدارتر کند.
دیو رمزی، مشاور مالی مشهور آمریکایی، به زوجی که با وجود ۱۵۰ هزار دلار پس‌انداز نقد هنوز ۶۰ هزار دلار وام خودرو داشتند، هشدار داد. او گفت این تصمیم در سال‌های گذشته حدود ۵۰ هزار دلار بازدهی سرمایه‌گذاری را از آنها گرفته است.
مشاوران و صاحبان کسب‌وکارهای جانبی در آمریکا می‌توانند با استفاده از حساب بازنشستگی سولو ۴۰۱(ک) بخشی از درآمد خود را از مالیات معاف کنند. طبق گزارش یاهو فایننس، این راهکار برای فردی با ۲۵۰ هزار دلار درآمد مشاوره‌ای می‌تواند تا ۱۲ هزار دلار در سال صرفه‌جویی مالیاتی به همراه داشته باشد.
میلیون‌ها کارگر آمریکایی بخشی از پس‌انداز بازنشستگی خود را بدون بررسی دقیق به صندوق‌های موسوم به «تاریخ هدف» می‌سپارند. کارشناسان می‌گویند این صندوق‌ها تنها بر پایه سال بازنشستگی طراحی می‌شوند و عواملی مانند مستمری، زمان دریافت مزایای تامین اجتماعی و میزان ریسک‌پذیری فرد را نادیده می‌گیرند.
مؤسسه مورنینگ‌استار سه الگوی سرمایه‌گذاری برای دوران بازنشستگی معرفی کرده که بر پایه ترکیب نقد، اوراق قرضه و سهام طراحی شده‌اند. این راهبرد موسوم به «راهبرد سطلی» به بازنشستگان کمک می‌کند بدون نگرانی از نوسان بازار سهام، هزینه‌های روزمره خود را تأمین کنند.
صندوق‌های موسوم به ELSS به سرمایه‌گذاران هندی امکان می‌دهند تا سقف ۱٫۵ لک روپیه در هر سال مالی از پرداخت مالیات بر درآمد معاف شوند. این صندوق‌ها بخش عمده دارایی خود را در بازار سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند و بازدهی آنها برخلاف ابزارهای با درآمد ثابت، به روند این بازار وابسته است.
شرکت‌های بیمه ایران دیگر فقط با ریسک‌های قابل‌محاسبه سروکار ندارند، بلکه با نااطمینانی گسترده‌ای روبه‌رو هستند که پیش‌بینی آن دشوارتر است. این تغییر می‌تواند بر حق بیمه، شرایط پوشش و برنامه مالی خانوارها اثر بگذارد.
یک سرمایه‌گذار ۶۱ ساله با ترکیب دو صندوق قابل معامله در بورس، درآمدی نزدیک به ۳٬۵۰۰ دلار در ماه از سبد دارایی خود به دست آورده است. این الگو با بازدهی ترکیبی نزدیک به ۵٫۷ درصد، به سرمایه‌ای در حدود ۷۳۷ هزار دلار نیاز دارد.
گواهینامه PFS برای CPAها امکان گسترش تخصص به برنامه‌ریزی مالی و مدیریت ثروت را فراهم می‌کند.
یک برنامه سرمایه‌گذاری با یک برنامه مالی شروع می‌شود. هر دو هدف‌های مالی شما را شناسایی کرده و منابع مالی موجود برای دستیابی به آنها را بررسی می‌کنند.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
