وارن بافت، رئیس پیشین برکشایر هاتاوی، بازار سهام آمریکا را به کلیسایی با یک کازینوی متصل تشبیه کرد و گفت هرگز مردم به‌اندازه امروز روحیه قماربازی نداشته‌اند. با این حال، تاریخ بورس نشان می‌دهد بازار پس از هر رکود، به رشد خود بازگشته است.
بازارهای آمریکا کمتر از ۲ هفته با تصمیم فدرال‌رزرو درباره نرخ بهره فاصله دارند و برای نخستین‌بار از ۲۰۲۳ احتمال افزایش نرخ مطرح شده است. با این حال، تحلیلگران معتقدند خرید صندوق شاخص سهام آمریکا صرف‌نظر از این تصمیم، راهبردی منطقی برای بلندمدت است.
دیوید زرووس، استراتژیست ارشد بازار در موسسه مالی جفریز، در گفت‌وگو با شبکه تلویزیونی سی‌ان‌بی‌سی گفت سطح کنونی قیمت‌ها در بازار اوراق قرضه، فرصت مناسبی برای سرمایه‌گذاران با افق زمانی بلندمدت است. به گفته او، بازدهی این اوراق در شرایط فعلی نسبت به ریسک آن‌ها جذاب‌تر شده است.
صندوق قابل‌معامله سهام تقسیم‌سود اسکد (SCHD) امسال ۲۹ درصد رشد کرده و بازدهی نقدی آن به ۳٫۱ درصد رسیده است. این افت بازدهی یعنی سرمایه‌گذاران تازه برای همان میزان درآمد، باید سرمایه بیشتری نسبت به ۲ سال پیش وارد این صندوق کنند.
وارن بافت، سرمایه‌گذار شناخته‌شده آمریکایی، به‌جای شکار سودهای زودگذر، اصل را بر پرهیز از زیان می‌گذارد. این نگاه به سرمایه‌گذاران عادی یادآوری می‌کند که مدیریت ریسک، شرط اصلی رشد پایدار دارایی در بلندمدت است.
بررسی عملکرد شاخص اساندپی ۵۰۰ در دو رکود بزرگ سال‌های ۲۰۰۰ و ۲۰۰۷ نشان می‌دهد سرمایه‌گذاری حتی در بدترین نقطه ممکن، در بلندمدت زیان‌ده نبوده است. کسانی که درست پیش از این دو بحران وارد بازار شدند و در آن ماندند، در نهایت بازدهی چند ۱۰۰ درصدی به دست آورده‌اند.
در میان هیجان سهام فناوری و هوش مصنوعی، صندوق‌های قابل‌معامله متمرکز بر تقسیم سود گزینه‌ای پایدارتر برای سرمایه‌گذاران بلندمدت به شمار می‌روند. سه صندوق ونگارد، آی‌شرز و اشواب امسال عملکردی بهتر از شاخص اساندپی ۵۰۰ ثبت کرده‌اند.
بررسی بازدهی ۱۰۰ ساله شاخص S&P ۵۰۰ نشان می‌دهد میانگین رشد سالانه این شاخص نزدیک به ۱۰ درصد بوده است. بر همین اساس، تداوم این روند در ۲۰ سال آینده می‌تواند سرمایه یک سرمایه‌گذار را به بیش از ۶ برابر افزایش دهد.
بررسی عملکرد سه‌ساله صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک هند نشان می‌دهد پنج صندوق از دسته فلکسی‌کپ، نرخ رشد مرکب سالانه‌ای میان ۱۸٫۱ تا ۲۰٫۲ درصد برای سرمایه‌گذاران خود ثبت کرده‌اند. این ارقام معیاری برای سنجش کارایی مدیریت فعال دارایی در بازار سهام هند به شمار می‌رود.
سرمایه‌گذاران آمریکایی امسال حدود ۵۷ میلیارد دلار وارد صندوق اسپیم کرده‌اند؛ صندوقی که همان شاخص اساندپی ۵۰۰ را با کارمزدی به‌مراتب کمتر از صندوق شناخته‌شده اسپای دنبال می‌کند. این جابه‌جایی نشان می‌دهد در انتخاب صندوق‌های بلندمدت، کارمزد سالانه اهمیتی فراتر از شهرت پیدا کرده است.
بازار اوراق قرضه آمریکا برای نخستین‌بار در دو دهه اخیر رفتاری غیرمعمول از خود نشان می‌دهد و همین موضوع می‌تواند بخش «امن» سبد بازنشستگی بسیاری از سرمایه‌گذاران را تحت تأثیر قرار دهد. قفل‌کردن نرخ بهره کنونی اوراق ۳۰ ساله، برخلاف تصور رایج، ممکن است برنامه‌ریزی مالی دوران بازنشستگی را با ریسک همراه کند.
بازدهی اوراق قرضه بلندمدت خزانه‌داری آمریکا به بالاترین سطح چندساله رسیده و بازار سهام را دچار نوسان کرده است. تجربه تاریخی نشان می‌دهد چنین نوسان‌هایی بخشی طبیعی از مسیر رشد بلندمدت بازار سهام است، نه الزاما هشدار برای تغییر راهبرد سرمایه‌گذاری.
شاخص S&P ۵۰۰ آمریکا به گران‌ترین سطح قیمتی خود در چند دهه اخیر رسیده و همین موضوع نگرانی از یک اصلاح بزرگ در بازار سهام را افزایش داده است. بررسی روند تاریخی نشان می‌دهد این وضعیت هم می‌تواند زمینه‌ساز افت شدید قیمت‌ها باشد و هم زمینه رشد بلندمدت سرمایه‌گذاری را حفظ کند.
بررسی بازدهی ده‌ساله دو صندوق شاخص پرطرفدار وانگارد نشان می‌دهد VOO با ۳۱۶ درصد رشد از VTI با ۲۳۹ درصد رشد پیشی گرفته است. این اختلاف برای سرمایه‌گذارانی با افق ۲۰ ساله، به تفاوتی واقعی در ارزش نهایی دارایی تبدیل می‌شود.
بلک‌راک، بزرگ‌ترین مدیر دارایی جهان، اعلام کرد افت بیش از ۵۰ درصدی بیت‌کوین از اوج تاریخی تا کف‌های اخیر، نگاه بلندمدت این شرکت را تغییر نداده است. این نهاد مالی علت فروش گسترده را کاهش اهرم در بخش‌های خاص بازار دانست، نه تحول ساختاری در وضعیت بیت‌کوین.
صندوق فیشر اینوستمنتس با ۳۳۶ میلیارد دلار دارایی، در حالی روی اوراق بلندمدت خزانه‌داری آمریکا سرمایه‌گذاری می‌کند که بازده اوراق ۳۰ساله برای نخستین‌بار از سال ۲۰۰۷ از مرز ۵ درصد عبور کرده است. این تصمیم خلاف‌جریان می‌تواند نشانه‌ای از تغییر نگاه بخشی از بازار به ریسک نرخ بهره بلندمدت باشد.
بر اساس داده‌های تاریخی، دوره‌های رشد و رکود در بازار سهام آمریکا به‌طور مداوم جای خود را به یکدیگر می‌دهند و بازار گاوی کنونی که از سال ۲۰۲۲ آغاز شده، ممکن است به پایان خود نزدیک شود. تحلیلگران به‌جای پیش‌بینی زمان دقیق این تغییر، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های شاخصی گسترده را راهی برای عبور امن‌تر از نوسانات بازار معرفی می‌کنند.
سهام شرکت زنجیره‌ای کاستکو در ۱۶ سال از ۲۵ سال گذشته عملکردی بهتر از شاخص اساندپی ۵۰۰ ثبت کرده و در بازه‌های سه‌ساله و پنج‌ساله نیز از این شاخص پیشی گرفته است. به گفته تحلیلگران، این روند به دلیل مدل درآمدی متکی بر حق عضویت، احتمال دارد در سال آینده نیز ادامه یابد.
صندوق سرمایه‌گذاری DGRO با معیار گزینش ساده‌تر، در ۱۰ سال گذشته ۲۵۷ درصد بازدهی داشته است؛ در همین بازه صندوق رقیب SCHD با فیلتر سخت‌گیرانه‌تر تنها ۲۳۵ درصد سود ساخته است. این شکاف نشان می‌دهد سخت‌گیری بیشتر در انتخاب سهام همیشه به سود سرمایه‌گذار تمام نمی‌شود.
رون بارون، بنیان‌گذار صندوق بارون کپیتال، با سرمایه‌گذاری ۲ میلیارد دلاری، مالک سهامی به ارزش ۲۵ میلیارد دلار در شرکت فضایی اسپیس‌ایکس شده است. او پیش‌بینی می‌کند ارزش این شرکت طی ۱۰ تا ۱۵ سال آینده به دست‌کم ۴۰ تریلیون دلار برسد، رقمی نزدیک به کل ارزش بازار سهام آمریکا.
به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از پایگاه تحلیلی فول‌داتکام، تحلیلگران این نشریه در مطلبی تازه تأکید کرده‌اند که اگر قرار باشد تنها یک توصیه برای سرمایه‌گذاران در راستای ساختن ثروتی پایدار در بازار سهام مطرح شود، آن توصیه چیزی نیست جز ماندگاری در بازار و بهره‌گیری از قدرت سود مرکب در بلندمدت.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
