بازدهی اوراق خزانه بلندمدت آمریکا پس از تصمیم واشنگتن برای افزایش چشمگیر بازخرید اوراق دولتی کاهش یافت. این اقدام برای بهبود نقدشوندگی بازار پس از رسیدن هزینه استقراض بلندمدت به بالاترین سطح نزدیک به دو دهه اخیر انجام شده است.
قیمت بیت‌کوین با عبور از مرز ۸۱ هزار دلار، ارزش کل بازار این رمزارز را به ۱٫۶۲ تریلیون دلار رساند و در یک شبانه‌روز، ۲۸۲ میلیون دلار از موقعیت‌های استقراضی را نقد کرد. این جهش هم‌زمان با شایعه بازخرید گسترده اوراق خزانه آمریکا رخ داد و بار دیگر جذابیت بیت‌کوین را به‌عنوان پوششی در برابر کاهش ارزش پول برجسته کرد.
صندوق بازار پول دولتی فیدلیتی با نماد SPAXX به‌طور خودکار محل نگهداری موجودی نقد سرمایه‌گذاران این کارگزاری آمریکایی است. بازده این صندوق به نرخ اوراق خزانه آمریکا وابسته است، اما کارمزد سالانه ۰٫۴۲ درصدی آن از بسیاری رقبا بالاتر است و بخشی از سود سرمایه‌گذاران را می‌کاهد.
شاخص S&P ۵۰۰ روز دوشنبه با افت اندک ۰٫۳ درصدی بسته شد، در حالی که سهام حافظه و نیمه‌رساناها با فشار فروش سنگین‌تری مواجه شدند. توجه بازار اکنون به گزارش مالی بزرگ‌ترین سازنده تراشه‌های هوش مصنوعی در چهارشنبه شب معطوف است که می‌تواند مسیر هفته را تعیین کند.
دولت آمریکا در جولای با کسری ۴۳۲٫۳ میلیارد دلاری بودجه، بزرگ‌ترین شکاف ماهانه از مارس ۲۰۲۱ تاکنون را ثبت کرد و کسری تجمعی سال مالی جاری را به ۱٫۸ تریلیون دلار رساند. این روند نگرانی درباره فشار فزاینده بدهی آمریکا بر بازارهای اعتباری و ارزش دلار را تشدید کرده است.
وزیر خزانه‌داری آمریکا با افزایش بازخرید اوراق بلندمدت تلاش کرد بازار اوراق قرضه را آرام کند، اما بازده اوراق ۳۰ساله به ۵٫۲۷ درصد و اوراق ۱۰ساله به ۴٫۷۴ درصد رسید. این واکنش نشان می‌دهد گرانی هزینه استقراض آمریکا، ریشه‌ای فراتر از یک مشکل موقت نقدینگی دارد.
وزیر خزانه‌داری آمریکا اسکات بسنت با ورود به بازار اوراق قرضه، روند افزایشی بازده اوراق بلندمدت را متوقف کرد. نتیجه این اقدام، افت بازده اوراق و رشد هم‌زمان طلا و بیت‌کوین در هفته گذشته میلادی بود.
ارزش دارایی‌های واقعی توکن‌شده (RWA) در شبکه سولانا برای نخستین بار از مرز ۴ میلیارد دلار گذشت و به بالاترین سطح تاریخ خود رسید. این رشد که در کمتر از ۶ ماه رقم خورده، سولانا را به یکی از مهم‌ترین بسترها برای توکن‌سازی اوراق خزانه، سهام و بدهی دولتی تبدیل کرده است.
سرمایه‌گذاران خارجی در ژوئن ۲۰۲۶ به‌طور خالص ۲۹ میلیارد دلار از اسناد خزانه کوتاه‌مدت آمریکا خارج کردند، هم‌زمان با ورود ۱۳۳٫۵ میلیارد دلار سرمایه خارجی به بازارهای مالی این کشور. این شکاف، توجه سیاست‌گذاران آمریکایی را به صادرکنندگان استیبل‌کوین به‌عنوان خریداران جایگزین بدهی دولت جلب کرده است.
یک سرمایه‌گذار آمریکایی در سقوط بازار سهام سال ۲۰۲۲ میلادی چیزی نفروخت؛ فقط ۱ هفته دارایی‌اش را به صندوقی مشابه جابه‌جا کرد و ۹۰٬۰۰۰ دلار زیان محقق‌شده ثبت کرد. این ترفند قانونی، موسوم به «برداشت زیان مالیاتی»، سال‌هاست او را از مالیات بر عایدی سرمایه معاف کرده است.
ارزش بازار دو صندوق توکن‌شده اسناد خزانه آمریکا متعلق به جی‌پی‌مورگان از اواخر مه تاکنون نزدیک به ۳ برابر شده و به ۸۸۵ میلیون دلار رسیده است. این رشد نشان می‌دهد بانک‌های بزرگ سنتی به‌طور جدی وارد رقابت توکنیزه‌سازی دارایی‌ها شده‌اند.
بیت‌کوین در بازه‌ای کوتاه نزدیک به ۲۵ درصد رشد کرد و به مرز ۸۰ هزار دلار رسید. به گفته تحلیلگران، ریشه این جهش یک تغییر فنی در برنامه بازخرید اوراق خزانه آمریکاست که بازده اوراق بلندمدت را از بالاترین سطح ۱۹ سال اخیر پایین آورد.
اقدام غافلگیرکننده وزارت خزانه‌داری آمریکا برای افزایش بازخرید اوراق بلندمدت، تنها به‌طور موقت جلوی افزایش بازدهی اوراق خزانه را گرفت. به گفته رابوبانک، خطر جهش دوباره این بازدهی‌ها همچنان جدی است.
بدهی عمومی دولت آمریکا برای نخستین‌بار از مرز ۴۰ تریلیون دلار گذشت و بازدهی اوراق خزانه به سطحی نزدیک شده که می‌تواند فشار تازه‌ای بر بورس وارد کند. کریستوفر وود، استراتژیست ارشد جفریز، عبور بازدهی ۱۰ ساله از مرز ۵ درصد را هشدار اصلی برای سهامداران آمریکایی می‌داند.
ارزش دلار آمریکا در معاملات آسیایی روز جمعه کاهش یافت و به سمت یکی از بدترین عملکردهای هفتگی اخیر خود حرکت کرد. سرمایه‌گذاران بازخرید گسترده اوراق خزانه توسط وزارت خزانه‌داری آمریکا را راه‌حلی موقت ارزیابی کردند و به‌جای دلار، به طلا و بیت‌کوین روی آوردند.
وزیر خزانه‌داری آمریکا با افزایش بازخرید اوراق قرضه و وعده برنامه مالی جدید تلاش کرد بازار ۳۲ تریلیون دلاری اوراق خزانه را آرام کند، اما بازدهی اوراق بلندمدت همچنان رو به افزایش است. این روند هزینه استقراض دولت آمریکا و نرخ بهره جهانی را بالا نگه می‌دارد.
بدهی عمومی دولت فدرال آمریکا برای نخستین‌بار در تاریخ از مرز ۴۰ تریلیون دلار عبور کرد. این رکورد بار دیگر نگرانی‌ها درباره پایداری مالی واشنگتن و اثر آن بر بازار اوراق قرضه، دلار و طلا را برجسته کرده است.
سهام فناوری و اوراق قرضه دولتی در بازارهای آسیایی امروز رشد کردند؛ تحلیلگران این افزایش را نتیجه اثر نقدینگی‌ساز شیوه تازه انتشار اوراق کوتاه‌مدت خزانه‌داری آمریکا می‌دانند. هم‌زمان، داده‌های اشتغال استرالیا موضع بدون‌تغییر بانک مرکزی این کشور را تأیید کرد.
قیمت جهانی طلا به سمت ۴٬۵۰۰ دلار در هر اونس حرکت کرد. افت بازده اوراق خزانه آمریکا در پی برنامه بازخرید این اوراق، جذابیت فلز زرد را برای سرمایه‌گذاران افزایش داده است.
بازده اوراق خزانه ۳۰ساله آمریکا هفته گذشته به ۵٫۲۶ درصد رسید و در آستانه یک شکست صعودی تازه قرار گرفته است. تحلیلگران می‌گویند این افزایش نه از نگرانی تازه درباره تورم، بلکه از بازتعریف بازار درباره نرخ بهره بلندمدت اقتصاد آمریکا نشأت می‌گیرد.
بدهی ملی دولت آمریکا در آستانه عبور از مرز ۴۰ تریلیون دلار قرار گرفته است؛ رقمی که نگرانی‌ها درباره پایداری مالی بزرگ‌ترین اقتصاد جهان را تشدید می‌کند. این روند می‌تواند بر هزینه استقراض دولت، بازده اوراق خزانه و بازارهای جهانی طلا و ارز اثر بگذارد.
بازده برخی اوراق خزانه آمریکا به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ رسیده و هزینه وام‌گیری خانه، شرکت‌ها و دولت آمریکا را افزایش داده است. این روند می‌تواند بر نرخ وام مسکن و هزینه تامین مالی در سراسر جهان اثر بگذارد.
ذخیره بیمه‌ای برکشایر هاتاوی، هلدینگ وارن بافت، در سه‌ماهه دوم امسال به ۱۷۷٫۵ میلیارد دلار رسید و رشدی ۱٫۱ میلیارد دلاری را ثبت کرد. در همین بازه، سود بیمه‌گری این شرکت به دلیل افزایش خسارت در گیکو ۱۳ درصد کاهش یافت.
تحلیل تکنیکال نمودار بازدهی اوراق خزانه آمریکا نشان می‌دهد با وجود گمانه‌زنی‌های اخیر درباره افزایش نرخ بهره، ساختار نمودارها در سررسیدهای ۲ و ۱۰ ساله بیشتر به سمت کاهش نرخ بهره اشاره دارد. این سیگنال برای مسیر آینده دلار و طلا در بازارهای جهانی اهمیت دارد.
خرید خالص اوراق خزانه آمریکا توسط سرمایه‌گذاران خارجی در ژوئن ۲۰۲۶ به ۶٫۸ میلیارد دلار رسید، در حالی که این رقم در ماه مه ۵۶٫۶ میلیارد دلار بود. این افت شدید می‌تواند نشانه‌ای از تغییر اعتماد جهانی به سیاست مالی آمریکا و اثرگذار بر روند نرخ بهره و ارزش دلار باشد.
صنعت ۷٫۱ تریلیون دلاری صندوق‌های بازار پول در وال‌استریت به‌تدریج وارد فضای بلاک‌چین می‌شود و نخستین گام آن پذیرش اوراق خزانه توکنی‌شده به‌عنوان وثیقه است. ارزش این اوراق دیجیتال از مرز ۱۶ میلیارد دلار گذشته و اکنون در معاملات مالی جای وثیقه‌های سنتی را می‌گیرد.
شاخص‌های اصلی بورس آمریکا در هفته گذشته با وجود بهبود داده‌های تورم و تعادل شکننده اقتصاد، روند صعودی خود را حفظ کردند. کارشناسان می‌گویند بهبود فضای کسب‌وکارهای کوچک و کاهش فشار نرخ بهره، نشانه سلامت نسبی اقتصاد آمریکاست.
بانک آی‌سی‌آی‌سی‌آی هند با فروش اوراق قرضه دلاری پنج‌ساله، ۷۵۰ میلیون دلار از سرمایه‌گذاران بین‌المللی جذب کرد. تقاضای بالای نهادی باعث شد نرخ سود این اوراق نسبت به پیشنهاد اولیه کاهش یابد.
بازده اوراق ۳۰ساله خزانه‌داری آمریکا در حراجی ۲۵ میلیارد دلاری به ۵٫۲۱۶ درصد رسید؛ بالاترین سطح از سال ۲۰۰۱. این افزایش، هزینه استقراض دولت آمریکا را بالا می‌برد و به‌عنوان هشداری به خزانه‌داری و بانک مرکزی این کشور تعبیر می‌شود.
بورس آمریکا در پایان معاملات جمعه، با انتشار داده‌های ضعیف خرده‌فروشی و افت اعتماد مصرف‌کننده، از روند صعودی اخیر خود فاصله گرفت. در این میان سهام برودکام ۶ درصد افت کرد و طلا و اوراق خزانه به‌عنوان دارایی امن‌تر مورد توجه قرار گرفتند.
نخستین مداخله مشترک آمریکا و ژاپن در سه دهه اخیر برای تقویت ین نتوانست نگرانی بازارهای ارزی جهانی را برطرف کند. کارشناسان هشدار می‌دهند تداوم ضعف ین می‌تواند کری‌ترید جهانی، یعنی وام‌گیری ارزان با ین برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرسود، را با ریسک جدی روبه‌رو کند.
بازنشستگان آمریکایی می‌توانند تا ۲۱۰ هزار دلار از حساب بازنشستگی خود را به قراردادی موسوم به کیوال‌ای‌سی منتقل و برداشت اجباری از آن را تا ۸۵ سالگی به تعویق بیندازند. این روش کمتر شناخته‌شده می‌تواند مالیات و هزینه بیمه درمانی سالانه را کاهش دهد.
شاخص دلار آمریکا امروز با انتشار گزارش ضعیف‌تر از انتظار تورم تولیدکننده کاهش یافت. این داده احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر را در بازارها پایین آورد و بازده اوراق خزانه ده‌ساله را نیز کم کرد.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
