بازده اوراق خزانه ۱۰ساله آمریکا برای نخستین‌بار پس از سال ۲۰۰۷ از مرز ۵ درصد عبور کرد؛ درست در روزهایی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش داده است. این تحول می‌تواند هزینه استقراض خانوارها و شرکت‌ها را بالا ببرد و بر ارزش‌گذاری سهام اثر بگذارد.
بر اساس برآورد بانک ولز فارگو، سهم سهام در سبد متوسط سرمایه‌گذاران آمریکایی به ۷۲ درصد رسیده؛ بالاترین رقم از سال ۱۹۶۹. این بانک هشدار داده که با افزایش بازده اوراق قرضه، این ترکیب پرریسک می‌تواند به افت ۵ تا ۱۰ درصدی شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ در کوتاه‌مدت منجر شود.
قیمت جهانی طلا هم‌زمان با کاهش بازده اوراق خزانه آمریکا افزایش یافت، در شرایطی که افت قیمت نفت شدت گرفت. این هم‌سویی نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران به‌دنبال دارایی‌های امن‌تر در برابر نگرانی از کندی رشد اقتصادی جهانی هستند.
بررسی دو مسیر تبدیل ۵۹۰ هزار دلار به درآمد ماهانه بازنشستگی نشان می‌دهد مستمری بیمه با پرداخت ثابت نزدیک به ۳٬۷۰۰ دلار در ماه، اصل پول را برای همیشه از دست صاحب سرمایه خارج می‌کند. در مقابل، سبدی از سهام سودده اصل سرمایه را حفظ می‌کند و در بلندمدت درآمد بیشتری می‌سازد.
استراتژیست ارشد بانک آو امریکا سکیوریتیز اعلام کرد بازده ده‌ساله اوراق خزانه بلندمدت آمریکا به پایین‌ترین سطح یک قرن اخیر رسیده و اکنون منفی است. به گفته این نهاد، همین افت شدید می‌تواند به معنای یک فرصت کم‌سابقه برای سرمایه‌گذاران در بازار اوراق قرضه باشد.
بازدهی اوراق قرضه ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا بار دیگر به سطح ۵ درصد رسید؛ سطحی که هزینه استقراض در سراسر جهان را بالا می‌برد. این افزایش می‌تواند بر قیمت طلا و ارزهای بازارهای نوظهور فشار وارد کند.
جفری گاندلاک، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری شرکت دولاین کپیتال، می‌گوید صعود بازده اوراق خزانه آمریکا به بالاترین سطح در نزدیک به ۲۰ سال، بازارها را به سمت یک «برخورد» با نرخ‌های بهره بالاتر می‌برد. به گفته او، ادامه این روند می‌تواند اقتصاد آمریکا را وارد رکود کند و موج تازه‌ای از نکول شرکت‌ها را رقم بزند.
بازار اوراق قرضه آمریکا روز جمعه با افت ملایمی مواجه شد، افتی طبیعی پس از رشد پرقدرت پنجشنبه. با وجود افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در همین هفته، بازده اوراق خزانه ده‌ساله همچنان زیر ۵ درصد باقی مانده است.
بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را به بالاترین سطح از سال ۱۹۹۵ رساند، اما برخلاف انتظار، ارزش ین در برابر دلار کاهش یافت. این واکنش غیرمعمول بازار، به گفته یک نهاد مالی بین‌المللی، می‌تواند نشانه بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران به سیاست پولی ژاپن و هشداری برای کل بازارهای جهانی باشد.
بازده اوراق خزانه آمریکا زیر فشار افزایش قیمت انرژی و انباشت بدهی دولتی و شرکتی به بالاترین سطح تقریباً دو دهه اخیر رسیده است. این روند هزینه استقراض دولت و شرکت‌ها را بالا برده و وزارت خزانه‌داری آمریکا را به افزایش بازخرید اوراق واداشته است.
قیمت طلا با کاهش هم‌زمان قیمت نفت و بازدهی اوراق خزانه آمریکا افزایش یافت. این دو کاهش، نگرانی از تورم را تعدیل کرد و جذابیت فلز زرد را برای سرمایه‌گذاران بالا برد.
سه صندوق قابل‌معامله در بورس آمریکا با فروش اختیار خرید بر سهام، به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهند بدون فروش سرمایه اصلی، سالانه بیش از ۱۰۰ هزار دلار درآمد از هر ۱ میلیون دلار سرمایه‌گذاری به دست آورد. این بازدهی نزدیک به ۳ برابر نرخ سود اوراق خزانه ۱۰ساله آمریکاست.
فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را برای نخستین‌بار از سال ۲۰۲۳ افزایش داد و شاخص داو جونز با ۶۳۱ واحد افت، یکی از بدترین روزهای اخیر بازار سهام آمریکا را رقم زد. اظهارات تندتر از حد انتظار رئیس بانک مرکزی آمریکا درباره تداوم تورم، نگرانی سرمایه‌گذاران از افزایش‌های بیشتر هزینه استقراض را تشدید کرد.
بازده اوراق قرضه دولتی آمریکا به بالاترین سطح چند دهه گذشته رسیده، در حالی که بازده اوراق چین همچنان روند نزولی دارد. این واگرایی نشان می‌دهد دو اقتصاد بزرگ جهان مسیرهای کاملاً متفاوتی را طی می‌کنند.
صندوق سهام سودده شواب با نماد SCHD در سال ۲۰۲۶ در آزمایشی برابر ۱۴ صندوق رقیب سود تقسیمی، در بازده کل، رشد سود و کیفیت پرتفوی از همه آن‌ها پیشی گرفت. این صندوق با ۱۱۱٫۹۸ میلیارد دلار دارایی، همچنان یکی از پرمخاطب‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاران درآمدمحور در بازار آمریکاست.
افزایش بازده اوراق خزانه آمریکا تا مرز ۵ درصد و جهش قیمت نفت وست تگزاس به ۱۰۳ دلار، فشار تازه‌ای بر بازار رمزارزها وارد کرد. بیت‌کوین هم‌زمان با افت قیمت اوراق قرضه، روند نزولی به خود گرفت.
صندوق‌های پوششی با افزایش چشمگیر حضور خود در بازار اوراق خزانه آمریکا، اکنون در کانون توجه نهادهای نظارتی این کشور قرار گرفته‌اند. نگرانی اصلی، اتکای این صندوق‌ها به اهرم مالی سنگین در معاملات موسوم به «مبنا» و ریسک بی‌ثباتی بزرگ‌ترین بازار بدهی جهان است.
صرافی بایننس دسترسی مستقیم به ۱۱ صندوق قابل معامله اوراق خزانه و اوراق قرضه آمریکا را برای کاربران بخش Earn خود فعال کرد. این اقدام تازه‌ترین گام این صرافی برای پیوند دادن دارایی‌های مالی سنتی با پلتفرم ارزهای دیجیتال است.
بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا در سراسر منحنی به‌شدت افزایش یافته و برخی از این حرکت‌ها در سررسیدهای کوتاه‌مدت و میان‌مدت، در زمره شدیدترین نوسان‌های یک ربع قرن اخیر قرار می‌گیرد. تحلیلگران این روند را نتیجه انتظارات صعودی‌تر از سیاست بانک مرکزی آمریکا و جهش هم‌زمان قیمت نفت می‌دانند.
بیشتر بازارهای سهام آسیا روز چهارشنبه با وجود افت وال‌استریت رشد کردند، در حالی که سرمایه‌گذاران در انتظار تصمیم فدرال‌رزرو درباره نرخ بهره هستند. انتظار می‌رود بانک مرکزی آمریکا برای نخستین‌بار در ۳ سال گذشته نرخ بهره را افزایش دهد، تصمیمی که می‌تواند مسیر دلار و بازارهای جهانی را تحت تأثیر قرار دهد.
بازده اوراق خزانه ۱۰ساله آمریکا در ۱۵ سپتامبر ۲۰۲۶ (۲۴ شهریور ۱۴۰۵) به ۵ درصد رسید، بالاترین رقم از سال ۲۰۰۷. طبق قاعده معروف وارن بافت، این افزایش رقابت میان اوراق و سهام برای جذب سرمایه را تشدید می‌کند و فشار تازه‌ای بر ارزش‌گذاری بازار سهام وارد می‌کند.
یک عضو کمیته سیاست مالی بانک مرکزی انگلستان می‌گوید گسترش استیبل‌کوین‌های دلاری می‌تواند سلطه جهانی دلار را تقویت و تقاضا برای اوراق خزانه آمریکا را بیشتر کند. او هشدار داد بازخرید انبوه این دارایی‌ها نیز می‌تواند فشار فروش بر بازار اوراق خزانه وارد کند.
بازدهی اوراق قرضه ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا روز سه‌شنبه به نزدیک ۵٫۰۴ درصد رسید، بالاترین سطح در حدود دو دهه اخیر، و شاخص‌های سهام را وارد افت کرد. مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری در نظرسنجی بانک آمریکا، حرکت «بی‌قاعده» بازدهی اوراق را بزرگ‌ترین ریسک پیش‌روی بازارها اعلام کرده‌اند.
صندوق قابل‌معامله اوراق خزانه بلندمدت آمریکا (TLT) روز دوشنبه به پایین‌ترین سطح خود از جولای ۲۰۲۵ رسید، در حالی که بازدهی اوراق ده‌ساله خزانه‌داری به ۵٫۰۲۳ درصد، بالاترین رقم از سال ۲۰۰۷، صعود کرد. این افت قیمت هم‌زمان با ورود میلیاردها دلار سرمایه تازه به این صندوق ثبت شده است.
کرایه روزانه نفتکش‌ها در مسیر خلیج‌فارس تا چین به بیش از ۱٫۰۳۵ میلیون دلار رسیده، در حالی که ترافیک تنگه هرمز هنوز حدود ۹۰ درصد پایین‌تر از سطح عادی است. هم‌زمان بازده اوراق ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا از مرز ۵ درصد گذشته و تحریم‌های تازه‌ای علیه روسیه و ایران اعمال شده است.
تحلیلگری هشدار داد افزایش نرخ بدون ریسک تا ۵ تا ۶ درصد می‌تواند نسبت قیمت به درآمد بورس آمریکا را تا ۱۵ برابر پایین بیاورد. به گفته او، این روند می‌تواند به بازنشانی ارزش سهام آمریکا و افت بیشتر قیمت‌ها بینجامد.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا از مرز روانی ۵ درصد عبور کرد و هزینه تامین مالی در سراسر اقتصاد را بالا برد. این افزایش، فشار تازه‌ای بر سهام شرکت‌های پرارزش و بدهکار وارد می‌کند.
بازده اوراق ۱۰ساله دولت ژاپن برای نخستین‌بار از مرز ۳ درصد گذشت؛ این اتفاق در پی افزایش شدید بازده اوراق خزانه آمریکا رخ داد. این روند نشان می‌دهد فشار فروش در بازار جهانی اوراق قرضه دولتی همچنان ادامه دارد.
بانک مرکزی چین با افزودن ۲۰٫۲ تن طلا در آگوست، روند خرید پیاپی خود را به ۲۲ ماه رساند و ذخایر رسمی طلای این کشور را به ۲٬۳۸۷ تن رساند. این روند هم‌زمان با کاهش رکوردی سهم اوراق خزانه آمریکا در دارایی‌های چین رقم می‌خورد و بخشی از گرایش گسترده‌تر بانک‌های مرکزی جهان به کاهش وابستگی به دلار است.
فاصله بازده اوراق قرضه دولتی هند با اوراق خزانه‌داری آمریکا به پایین‌ترین سطح ۲۲ سال گذشته رسید. این روند نشانه افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران جهانی به اقتصاد هند و کاهش نسبی جذابیت اوراق آمریکایی است.
قیمت طلا روز سه‌شنبه با افزایش قیمت نفت خام و نگرانی از تصمیم فدرال‌رزرو کاهش یافت. رسیدن بازدهی اوراق خزانه آمریکا به ۵ درصد فشار بیشتری بر بازار سهام و فلزات گران‌بها وارد کرد.
سهام بانک آو امریکا روز دوشنبه ۱۴ سپتامبر ۲۰۲۶ (۲۳ شهریور ۱۴۰۵) با افت ۵٫۱۴ درصدی به ۵۹٫۴۷ دلار رسید. مدیرعامل این بانک از کاهش دست‌کم ۱۰ درصدی کارمزدهای بانکداری سرمایه‌گذاری و معاملات در سه‌ماهه سوم خبر داد.
بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا در هفته‌های اخیر روندی صعودی داشته و همین موضوع هزینه استقراض را در سراسر جهان بالا برده است. این اوراق معیار اصلی نرخ بهره جهانی به‌شمار می‌روند و تغییر بازدهی آن‌ها بر دلار، طلا و بازارهای سهام اثر مستقیم می‌گذارد.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
