وزیر خزانه‌داری آمریکا در یادداشتی تازه ایران را به موج گسترده‌ای از تحریم‌های مالی تهدید کرد؛ اقدامی که به گفته اقتصاددانان بیش از آنکه نشانه قدرت باشد، از نگرانی عمیق واشنگتن درباره افت بازار اوراق قرضه این کشور حکایت دارد.
وزیر خزانه‌داری آمریکا با افزایش بازخرید اوراق بلندمدت تلاش کرد بازار اوراق قرضه را آرام کند، اما بازده اوراق ۳۰ساله به ۵٫۲۷ درصد و اوراق ۱۰ساله به ۴٫۷۴ درصد رسید. این واکنش نشان می‌دهد گرانی هزینه استقراض آمریکا، ریشه‌ای فراتر از یک مشکل موقت نقدینگی دارد.
فروش اوراق قرضه دلاری بانک‌های هندی از زمان بازگشایی پنجره ویژه بانک مرکزی این کشور از مرز ۱۰ میلیارد دلار عبور کرد. بانک آی‌سی‌آی‌سی‌آی با انتشار چهارمین سری اوراق خود در همین ماه و جذب بیش از ۳ میلیارد دلار، در صدر فهرست ناشران قرار گرفت.
خزانه‌داری آمریکا با تصمیمی غافلگیرکننده، حجم بازخرید اوراق بلندمدت را دست‌کم ۲ برابر کرد تا بازده اوراق را پایین بیاورد؛ اما این اقدام تنها به کاهش کوتاه‌مدت نرخ‌ها انجامید و سرمایه‌گذاران به‌زودی نگرانی خود از تورم و کسری بودجه دولت آمریکا را از سر گرفتند.
اجرای تعرفه ۵۰ درصدی آمریکا بر کالاهای کانادایی و افزایش بازخرید اوراق خزانه، دو رویداد کلان اقتصادی به شمار می‌روند که به گفته بلومبرگ بازار رمزارز نمی‌تواند نادیده بگیرد. بدهی ملی آمریکا نیز از ۴۰ تریلیون دلار عبور کرده و نگرانی درباره ثبات بلندمدت بازارهای مالی را تشدید کرده است.
بیت‌کوین در ۴ روز معاملاتی از ۶۴ هزار دلار به بالای ۷۹ هزار دلار رسید و ۲۵ درصد رشد کرد. محرک اصلی این جهش، ۲ برابر شدن سقف بازخرید اوراق بلندمدت خزانه‌داری آمریکا و آزادسازی حدود ۴ میلیارد دلار موقعیت‌های فروش استقراضی در بازار رمزارزها بود.
رابرت کیوساکی، نویسنده کتاب پدر پولدار، پدر فقیر، گسترش برنامه بازخرید اوراق خزانه‌داری آمریکا را عملاً نوعی تسهیل کمی دانست و بار دیگر بیت‌کوین را پوشش ریسک در برابر کاهش ارزش دلار معرفی کرد. خزانه‌داری آمریکا این برنامه را صرفاً ابزاری فنی برای مدیریت نقدینگی بازار اوراق قرضه توصیف می‌کند.
سرمایه‌گذاران خارجی در ژوئن ۲۰۲۶ به‌طور خالص ۲۹ میلیارد دلار از اسناد خزانه کوتاه‌مدت آمریکا خارج کردند، همزمان با ورود ۱۳۳٫۵ میلیارد دلار سرمایه خارجی به بازارهای مالی این کشور. این شکاف، توجه سیاستگذاران آمریکایی را به صادرکنندگان استیبل‌کوین به‌عنوان خریداران جایگزین بدهی دولت جلب کرده است.
وزارت خزانه‌داری آمریکا حجم بازخرید اوراق قرضه دولتی را ۲ برابر کرد تا از افزایش بازده و نگرانی سرمایه‌گذاران درباره تورم بکاهد. این اقدام که با نظارت وزیر خزانه‌داری، اسکات بسنت، انجام می‌شود، پرسش‌های تازه‌ای درباره منبع تأمین مالی آن و اثرش بر ارزش دلار به‌همراه دارد.
وزیر خزانه‌داری آمریکا اعلام کرد آماده است حجم بازخرید اوراق قرضه دولتی را از سقف ۴ میلیارد دلاری فراتر ببرد. این اظهارات در حالی مطرح شد که بازدهی اوراق ۱۰ساله خزانه‌داری، ۱ روز پس از اعلام دوبرابر شدن بازخرید، دوباره از ۴٫۷ درصد گذشت.
قیمت نفت برنت با عبور از ۹۱ دلار، نخستین اثر تنش‌های تنگه هرمز بر اقتصاد جهانی را نشان می‌دهد. این بحران از مسیر افزایش هزینه حمل‌ونقل، بیمه و بدهی دولت‌ها، به جیب مصرف‌کنندگان سراسر دنیا آسیب می‌زند.
بانک مرکزی هند همچنان نسبت به ریسک‌های ژئوپلیتیک، نوسان قیمت نفت و تغییر سیاست‌های پولی جهانی هوشیار مانده است. با این حال، کارشناسان بازار می‌گویند اوراق قرضه این کشور در شرایط کنونی فرصت‌های سرمایه‌گذاری قابل‌توجهی برای دارندگان درآمد ثابت فراهم کرده‌اند.
تلاش اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، برای کاهش فشار بر بازار اوراق قرضه دولتی، با افت بازده اوراق و تضعیف دلار همراه شده و زمینه رشد قیمت طلا را فراهم کرده است. این روند نشان می‌دهد سیاست‌های مدیریت بدهی دولت آمریکا اکنون یکی از عوامل مؤثر بر بازار جهانی طلا شده است.
بازده اوراق قرضه بلندمدت خزانه‌داری آمریکا در روزهای اخیر افزایش یافته و به نوسان بیشتر بازار سهام دامن زده است. این وضعیت بار دیگر بحث درباره احتمال اجرای سیاستی شبیه به «عملیات پیچش» فدرال رزرو را در میان تحلیلگران بازار زنده کرده است.
بدهی ملی آمریکا برای نخستین‌بار از مرز ۴۰ تریلیون دلار گذشت و همزمان بازدهی اوراق خزانه ۳۰ ساله به بالاترین سطح ۱۹ سال اخیر رسید. کارشناسان می‌گویند این روند می‌تواند هزینه وام مسکن و خودرو خانوارهای آمریکایی را در ماه‌های آینده افزایش دهد.
سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال‌رزرو آمریکا، در نشست جکسون هول و انتشار داده تورمی PCE این کشور، دو رویداد کلیدی هفته پیش‌رو برای بازارهای ارز و اوراق قرضه هستند. نتیجه این دو رویداد می‌تواند مسیر نرخ بهره آمریکا و در پی آن ارزش دلار و قیمت طلا را روشن‌تر کند.
خزانه‌داری آمریکا با دوبرابر کردن برنامه بازخرید اوراق بلندمدت کوشید جهش بازدهی اوراق قرضه را مهار کند. این تصمیم دلار را در برابر سبد ارزهای جهانی حدود ۰٫۸ درصد تضعیف کرد و یورو را به بالاترین سطح ۳ ماه اخیر رساند.
استراتژیست ارشد سرمایه‌گذاری بانک آو امریکا هشدار داد ناکامی در مهار بازدهی اوراق قرضه می‌تواند دلار را با افت شدید روبه‌رو کند و فروش گسترده دارایی‌های پرریسک را در پی داشته باشد.
بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ رسیده است. تجربه دو دهه اخیر نشان می‌دهد چنین سطحی از بازده، پیش از این با افت شاخص‌های اصلی بورس آمریکا همراه بوده است.
بازار سهام آمریکا روز پنجشنبه با فروش گسترده مواجه شد و بازدهی اوراق خزانه‌داری افزایش یافت، در حالی که تلاش وزارت خزانه‌داری برای مهار هزینه‌های استقراض دولت تاکنون نتیجه محسوسی نداشته است. این روند می‌تواند هزینه وام‌گیری خانوارها و شرکت‌ها را نیز بالا ببرد.
بازده اوراق بلندمدت خزانه‌داری آمریکا در پایان هفته دوباره افزایش یافت و بخش بزرگی از افت پس از اعلام برنامه بازخرید اوراق را جبران کرد. این روند نشان می‌دهد بازار هنوز به تلاش دولت آمریکا برای مهار بازده اوراق اطمینان کامل پیدا نکرده است.
جفری کری، تحلیلگر ارشد سابق گلدمن ساکس، کمبود فیزیکی کالاها و مداخله دولت آمریکا در بازار اوراق قرضه را دو نیروی هم‌جهت برای رشد طلا و کامودیتی‌ها می‌داند. به گفته او، طلا با جهش ۴ درصدی به ۴٬۵۱۰ دلار رسیده و شکاف قیمتی گازوئیل برای نخستین‌بار از ۱۰۰ دلار در هر بشکه گذشته است.
وزیر خزانه‌داری آمریکا با افزایش بازخرید اوراق قرضه و وعده برنامه مالی جدید تلاش کرد بازار ۳۲ تریلیون دلاری اوراق خزانه را آرام کند، اما بازدهی اوراق بلندمدت همچنان رو به افزایش است. این روند هزینه استقراض دولت آمریکا و نرخ بهره جهانی را بالا نگه می‌دارد.
شرکت آمریکایی تی. رو پرایس، اف‌ام اینوستمنتس را با ۱۹ میلیارد دلار خرید و راهبردهای درآمد ثابت این شرکت را به سبد محصولات خود افزود. این ادغام جایگاه تی. رو پرایس را در بازار اوراق قرضه و صندوق‌های قابل معامله در بورس تقویت می‌کند.
بازار اوراق قرضه آمریکا پس از هفته‌ای پرتنش آرام گرفت و بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه به ۴٫۷۰ درصد رسید. شاخص‌های سهام آمریکا در آستانه انتشار صورتجلسه نشست ژوئیه فدرال رزرو تقریبا بدون تغییر ماندند.
بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا با وجود تصمیم اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری این کشور، برای دست‌کم ۲ برابر کردن حجم بازخرید اوراق، افزایش یافت. این روند نشان می‌دهد نگرانی سرمایه‌گذاران درباره حجم بدهی دولت آمریکا همچنان برطرف نشده است.
پل کروگمن، اقتصاددان برنده جایزه نوبل، نوشت عبور بدهی دولت آمریکا از مرز ۴۰ تریلیون دلار به‌تنهایی نشانه بحران نیست. او هشدار داد سیاستمداران نباید با سناریوهای غیرواقعی بحران بدهی، مسیر سیاست‌های حمایتی و مالیاتی را متوقف کنند.
بدهی دولت فدرال آمریکا برای نخستین‌بار از مرز ۴۰ تریلیون دلار عبور کرد؛ رقمی که در دوران ریاست‌جمهوری دونالد ترامپ و جو بایدن ۲ برابر شده است. ناظران بودجه‌ای هشدار می‌دهند بدون اصلاح ساختاری، این روند می‌تواند به بحران مالی در بزرگ‌ترین اقتصاد جهان منجر شود.
قیمت طلا در یکی از پرنوسان‌ترین روزهای اخیر بازار جهانی ۳ درصد بالا رفت. این رشد همزمان با ورود وزارت خزانه‌داری آمریکا به یک اصلاح عمیق در بازار اوراق قرضه دولتی رخ داد و نشان از افزایش تقاضای پناه‌گاه امن دارد.
سهام فناوری و اوراق قرضه دولتی در بازارهای آسیایی امروز رشد کردند؛ تحلیلگران این افزایش را نتیجه اثر نقدینگی‌ساز شیوه تازه انتشار اوراق کوتاه‌مدت خزانه‌داری آمریکا می‌دانند. همزمان، داده‌های اشتغال استرالیا موضع بدون‌تغییر بانک مرکزی این کشور را تأیید کرد.
صورتجلسه اخیر نشست سیاستگذاری بانک مرکزی هند با لحنی سختگیرانه‌تر از حد انتظار منتشر شد و صبح پنجشنبه فروش گسترده اوراق قرضه دولتی این کشور را رقم زد. نگرانی سیاستگذاران از تورم و جهش قیمت جهانی نفت، احتمال افزایش نرخ بهره را در ذهن سرمایه‌گذاران پررنگ‌تر کرده است.
خزانه‌داری آمریکا با ۲ برابر کردن بازخرید اوراق قرضه بلندمدت، تلاش کرد فشار بر بازار بدهی این کشور را کاهش دهد. این اقدام می‌تواند بر هزینه استقراض دولت و روند نرخ بهره در ماه‌های آینده اثر بگذارد.
بازده اوراق خزانه آمریکا در هفته‌های اخیر روندی صعودی داشته و همین موضوع نگرانی درباره بالارفتن هزینه استقراض دولت و خانوارهای آمریکایی را دوباره به صدر توجه بازارهای مالی بازگردانده است. این افزایش می‌تواند بر نرخ وام مسکن، هزینه تامین مالی شرکت‌ها و حتی قیمت طلا و دلار اثر بگذارد.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
