خزانه‌داری آمریکا با ۲ برابر کردن بازخرید اوراق قرضه بلندمدت، تلاش کرد فشار بر بازار بدهی این کشور را کاهش دهد. این اقدام می‌تواند بر هزینه استقراض دولت و روند نرخ بهره در ماه‌های آینده اثر بگذارد.
بازده اوراق خزانه آمریکا در هفته‌های اخیر روندی صعودی داشته و همین موضوع نگرانی درباره بالارفتن هزینه استقراض دولت و خانوارهای آمریکایی را دوباره به صدر توجه بازارهای مالی بازگردانده است. این افزایش می‌تواند بر نرخ وام مسکن، هزینه تامین مالی شرکت‌ها و حتی قیمت طلا و دلار اثر بگذارد.
فروش گسترده اوراق قرضه کوتاه‌مدت و میان‌مدت ژاپن توسط سرمایه‌گذاران خارجی در ماه گذشته میلادی، بزرگ‌ترین رقم دو دهه اخیر را ثبت کرد. تحلیلگران این روند را نتیجه گمانه‌زنی درباره افزایش نرخ بهره در ژاپن به دلیل ضعف مستمر ین می‌دانند.
بدهی دولت آمریکا برای نخستین‌بار از مرز ۴۰ تریلیون دلار عبور کرد و دولت ترامپ برای مهار افزایش هزینه‌های استقراض، عملیات بازخرید اوراق قرضه ۱۰ تا ۳۰ ساله را دست‌کم ۲ برابر کرد. این تصمیم ناگهانی نشان می‌دهد فشار بر بازار اوراق خزانه‌داری آمریکا به نقطه‌ای رسیده که واشنگتن را ناچار به واکنش فوری کرده است.
خزانه‌داری آمریکا اعلام کرد بازخرید اوراق بلندمدت را افزایش می‌دهد تا هزینه استقراض دولت را که در پی جهش بازدهی اوراق به نزدیک بالاترین سطح چند دهه اخیر بالا رفته، کاهش دهد. این تصمیم زمینه‌ساز رشد بازارهای سهام آسیا در ادامه روند مثبت وال‌استریت شده است.
بدهی ملی دولت آمریکا برای نخستین‌بار از مرز ۴۰ تریلیون دلار عبور کرد و بار دیگر انتقادها از سیاست مالی دولت ترامپ را برانگیخت. این رقم می‌تواند بر نرخ بهره، ارزش دلار و به‌طور غیرمستقیم بر بازار دارایی‌های پرریسک از جمله بیت‌کوین اثر بگذارد.
صندوق فیشر اینوستمنتس با ۳۳۶ میلیارد دلار دارایی، در حالی روی اوراق بلندمدت خزانه‌داری آمریکا سرمایه‌گذاری می‌کند که بازده اوراق ۳۰ساله برای نخستین‌بار از سال ۲۰۰۷ از مرز ۵ درصد عبور کرده است. این تصمیم خلاف‌جریان می‌تواند نشانه‌ای از تغییر نگاه بخشی از بازار به ریسک نرخ بهره بلندمدت باشد.
بازده اوراق قرضه ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا روز چهارشنبه به شدت کاهش یافت و پس از ثبت اوج روزانه ۴٫۷۱۲ درصد، به ۴٫۶۵۱ درصد رسید. این افت هم‌زمان با گزارش‌هایی از ورود خزانه‌داری آمریکا برای مهار التهاب بازار اوراق قرضه رخ داد.
وزارت خزانه‌داری آمریکا سقف هر عملیات بازخرید اوراق قرضه بلندمدت را از ۲ میلیارد دلار به دست‌کم ۴ میلیارد دلار افزایش داد. این تصمیم می‌تواند نقدشوندگی بازار بزرگ‌ترین بدهی دولتی جهان را بهبود بخشد.
بازده برخی اوراق خزانه آمریکا به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ رسیده و هزینه وام‌گیری خانه، شرکت‌ها و دولت آمریکا را افزایش داده است. این روند می‌تواند بر نرخ وام مسکن و هزینه تامین مالی در سراسر جهان اثر بگذارد.
بدهی ملی آمریکا در میانه مرداد ۱۴۰۵ به آستانه ۴۰ تریلیون دلار رسیده است. استراتژیست ارشد بانک آو امریکا هشدار می‌دهد این روند بازدهی اوراق خزانه را بالا برده و جذابیت این اوراق را برای سرمایه‌گذاران بلندمدت کاهش می‌دهد.
افزایش بازدهی اوراق قرضه دولتی آمریکا در روزهای اخیر، فشار تازه‌ای بر بازار سهام وارد کرده و شاخص‌های اصلی وال‌استریت را تحت تأثیر قرار داده است. این روند نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بار دیگر ترازوی خود را از سهام به سمت دارایی‌های کم‌ریسک‌تر متمایل کرده‌اند.
شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی برای تأمین مالی طرح‌های پرهزینه خود، به شکل فزاینده‌ای به انتشار اوراق قرضه قابل‌تبدیل به سهام روی آورده‌اند. این روند هزینه تأمین مالی آن‌ها را کاهش داده، اما ریسک‌های تازه‌ای برای دارندگان این اوراق ایجاد کرده است.
تحلیل تکنیکال نمودار بازدهی اوراق خزانه آمریکا نشان می‌دهد با وجود گمانه‌زنی‌های اخیر درباره افزایش نرخ بهره، ساختار نمودارها در سررسیدهای ۲ و ۱۰ ساله بیشتر به سمت کاهش نرخ بهره اشاره دارد. این سیگنال برای مسیر آینده دلار و طلا در بازارهای جهانی اهمیت دارد.
به گفته یک استراتژیست ارشد جیپیمورگان، ریسک رونق هوش مصنوعی دیگر به سهام شرکت‌های فناوری محدود نیست و به بازار اوراق قرضه هم راه یافته است. این هشدار نشان می‌دهد نوسان احتمالی سهام فناوری می‌تواند دامنه وسیع‌تری از بازارهای مالی جهانی را درگیر کند.
بازدهی اوراق ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا از ۵٫۳۱ درصد گذشت؛ بالاترین رقم از ژوئن ۲۰۰۷، پیش از بحران مالی بزرگ. این جهش هم‌زمان با فروپاشی آتش‌بس ایران و آمریکا و افزایش قیمت نفت رخ داد و نگرانی از تورم و بدهی دولت آمریکا را دوباره زنده کرده است.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله دولت بریتانیا در حراج اخیر به ۵٫۱۵۵ درصد رسید و نسبت به حراج پیش از آن که ۵٫۰۴۰ درصد بود، افزایش یافت. این روند صعودی می‌تواند هزینه استقراض بلندمدت دولت بریتانیا و نرخ سود وام مسکن را بالا ببرد.
بازدهی اوراق قرضه ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا روز سه‌شنبه ۱۸ آگوست ۲۰۲۶ (۲۷ مرداد ۱۴۰۵) به ۵٫۳۲ درصد رسید، بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ میلادی. این افزایش، قیمت دو صندوق بزرگ سرمایه‌گذاری در اوراق بلندمدت، TLT و VGLT، را به نزدیکی کف تاریخی خود رسانده است.
خرید خالص اوراق خزانه آمریکا توسط سرمایه‌گذاران خارجی در ژوئن ۲۰۲۶ به ۶٫۸ میلیارد دلار رسید، در حالی که این رقم در ماه مه ۵۶٫۶ میلیارد دلار بود. این افت شدید می‌تواند نشانه‌ای از تغییر اعتماد جهانی به سیاست مالی آمریکا و اثرگذار بر روند نرخ بهره و ارزش دلار باشد.
قیمت واحدهای صندوق قابل معامله GOVZ در معاملات روز دوشنبه تا ۳۲٫۶۹۵ دلار افت کرد و شاخص قدرت نسبی آن به ۲۹٫۹ رسید. این عدد به معنای ورود این صندوق به محدوده اشباع فروش است.
بازار اوراق قرضه دولتی هند دوشنبه با افت قیمت و افزایش بازدهی مواجه شد، زیرا بانک مرکزی این کشور تسهیلات تعویض ارزی سپرده‌های مهاجران هندی را زودتر از موعد متوقف کرد. این تصمیم غیرمنتظره، که پس از ورود قوی سپرده‌های ارزی رخ داد، چشم‌انداز سرمایه‌گذاران درباره مازاد نقدینگی آینده را تغییر داد.
بانک‌های هندی امسال ۸ میلیارد دلار اوراق قرضه دلاری فروختند و رکورد سال ۲۰۱۹ میلادی را شکستند. این هجوم به دنبال تسهیلات ارزان بانک مرکزی هند برای کاهش هزینه پوشش ریسک نرخ ارز شکل گرفته است.
گلدمن ساکس اعلام کرد در تصمیم‌گیری فدرال‌رزرو برای نشست سپتامبر، تورم اهمیت بسیار بیشتری از داده‌های ضعیف بازار کار دارد. به گفته این بانک، عرضه سنگین اوراق خزانه‌داری و بدهی شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی، بازدهی بلندمدت را همچنان تحت فشار نگه داشته است.
تازه‌ترین گزارش هفتگی کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بزرگ در اوراق قرضه ۵ و ۱۰ ساله خزانه‌داری موضع خرید خود را تقویت کرده‌اند. در مقابل، قراردادهای کوتاه‌مدت وابسته به نرخ بهره با فروش سنگین همراه شد.
کوین وارش، رئیس جدید فدرال رزرو آمریکا، با حذف پیش‌بینی نرخ بهره از بیانیه‌های این بانک مرکزی، بازار اوراق قرضه را با نوسان بیشتری مواجه کرده است. نتیجه این تغییر رویه، افزایش بازده اوراق ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا به بالاترین سطح ۱۹ سال اخیر بوده که می‌تواند هزینه استقراض را در سراسر اقتصاد آمریکا بالا ببرد.
بازده اوراق قرضه آمریکا در تازه‌ترین حراج‌ها به بالاترین سطح دو دهه اخیر رسید و نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران برای خرید بدهی آمریکا صرف بیشتری می‌خواهند. کاهش خرید چین و محدودشدن توان فدرال رزرو در کنترل بازده، هزینه تأمین مالی واشنگتن و احتمالاً ارزش سهام آمریکایی را نیز تحت‌تأثیر قرار می‌دهد.
بسیاری از سرمایه‌گذاران در بازار آمریکا به‌دلیل نگرانی از افت احتمالی بازار سهام و عملکرد ضعیف اوراق بلندمدت، سرمایه خود را به صندوق‌های اوراق کوتاه‌مدت منتقل کرده‌اند. این جابه‌جایی نشان می‌دهد نقد نگه‌داشتن پول با بازده نزدیک به صفر نیز دیگر گزینه جذابی به شمار نمی‌رود.
زنیت آرک، پروژه دیتاسنتر اوکلاهاما که ظرفیت خود را به جین استریت اجاره داده، ۲٫۲۵ میلیارد دلار اوراق قرضه سبز عرضه می‌کند. این عرضه به روند فزاینده سازندگان دیتاسنتر برای تامین مالی از بازار بدهی زیست‌محیطی می‌افزاید.
بانک دولتی بارودا هند برای نخستین‌بار از سال ۲۰۱۹ وارد بازار جهانی اوراق قرضه دلاری شد و ۷۰۰ میلیون دلار تأمین مالی کرد. تقاضای بالای سرمایه‌گذاران هزینه استقراض این بانک را کاهش داد و منابع جدید قرار است در چارچوب پنجره ارزی ویژه بانک مرکزی هند به‌کار گرفته شود.
هزینه بهره بدهی دولت آمریکا از ابتدای سال مالی جاری به ۱٫۱۷ تریلیون دلار رسیده و از بودجه دفاعی این کشور پیشی گرفته است. هم‌زمان بازدهی اوراق خزانه‌داری به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ رسیده و فشار مالی بر بودجه واشنگتن را بیشتر کرده است.
بانک آمریکایی جیپیمورگان قصد دارد تسویه بلادرنگ معاملات اوراق قرضه دولتی ژاپن را روی بستر بلاک‌چین آزمایش کند. هدف از این طرح کوتاه‌کردن زمان تسویه معاملات از چند روز به چند ثانیه است.
خزانه‌داری آمریکا قرار است ۲۵ میلیارد دلار اوراق قرضه ۳۰ ساله با بازدهی نزدیک به ۵٫۲ درصد بفروشد؛ بالاترین نرخ برای این نوع اوراق از سال ۲۰۰۱ تاکنون. این افزایش، هزینه استقراض دولت آمریکا را برای سه دهه آینده بالا می‌برد.
دولت استان گوانگدونگ چین ۲٫۵ میلیارد یوان، معادل حدود ۳۵۰ میلیون دلار، اوراق قرضه محلی آفشور یوان در ماکائو منتشر کرد. تقاضای خریداران به ۲۳٫۲ میلیارد یوان رسید و نسبت پوشش سفارش را به رکورد ۹٫۲۸ برابر عرضه رساند.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
